簡單的一噸砂，竟然在一年內(nèi)暴漲了幾十萬。

(資料圖片)

石英砂又稱硅砂，是由天然水晶、石英礦物加工而成或化學(xué)合成的二氧化硅材料。石英制品具有硬度大、膨脹系數(shù)低等特點(diǎn)，在耐高溫性、耐腐蝕性、透光性、化學(xué)穩(wěn)定性、電絕緣性等方面表現(xiàn)良好，廣泛應(yīng)用于鑄造、建材、電光源、光纖、 光伏、半導(dǎo)體等領(lǐng)域。

據(jù)了解，目前海外進(jìn)口石英砂到港后大幅上漲，目前價(jià)格飆升約35-40萬元/噸。按當(dāng)下趨勢(shì)，每個(gè)季度將會(huì)漲一次價(jià)。

國內(nèi)的石英股份方面，內(nèi)層砂目前漲價(jià)至20-25萬元/噸，中層砂漲至約17-18萬/噸，外層砂約7-8萬/噸。其他的一些國產(chǎn)砂價(jià)格大概在6-7萬/噸。

據(jù)了解，20221-7月高純石英砂均價(jià)4.2萬/噸。內(nèi)層石英砂價(jià)格僅為4萬元/噸，同比增長95%。

光伏中的石英砂

石英砂作為光伏行業(yè)的一種原輔材料，主要應(yīng)用在光伏玻璃和坩堝。

光伏玻璃的用料要求并不是那么嚴(yán)格，主要的就是透光率方面有要求。

石英坩堝是單晶爐內(nèi)用于裝放高溫硅熔液的器皿，在直拉法中，將多晶硅原料放置于石英坩堝內(nèi)加熱熔融狀硅熔體，拉桿帶動(dòng)籽晶下降使其接觸硅熔體，然后緩慢的向上提拉籽晶從而形成硅單晶棒。

石英坩堝在晶體拉制過程處于高溫作業(yè)，硅料融化后會(huì)侵蝕坩堝本身，需要重新購置新的石英坩堝用于下次拉晶，從而形成了消耗品屬性特征。

簡單的來說，產(chǎn)出硅片的好與壞完全是由石英坩堝來決定的，石英坩堝分為內(nèi)外兩層，內(nèi)層與硅溶液直接接觸，其品質(zhì)影響最終的硅片產(chǎn)量和質(zhì)量，對(duì)原材料純度要求較高，一般采用進(jìn)口石英砂；外層主要用于散熱，一般采用國產(chǎn)石英砂。

去年二季度和四季度時(shí)石英坩堝的成分配比為3:4:3/4:3:3（內(nèi)層砂：國產(chǎn)中內(nèi)層砂：外層砂），到了12月份，石英坩堝的配比就調(diào)整至2:2:6，這兩種配比的差異決定了石英坩堝的使用壽命。

正常情況下，石英坩堝的內(nèi)中外層的石英砂配比為4:3:3，而2:2:6的比例基本上屬于不太合格產(chǎn)品，很難保證基本的生產(chǎn)產(chǎn)出。

一般3:4:3比例的石英坩堝拉晶平均壽命350-400小時(shí)，而2:2:6平均壽命在300小時(shí)甚至更低，且成晶率低，故障率高，而2:2:6這樣的比例配置，卻是供貨緊張背景下眾多廠商的常態(tài)。

高純石英砂的市場行情

石英坩堝的上游是高純石英砂，下游應(yīng)用廣泛，主要包括光伏、半導(dǎo)體、光纖、通信、照明等市場。

石英砂的價(jià)格之所以能在短期內(nèi)暴增，主要還是因?yàn)閲鴥?nèi)的供需關(guān)系十分緊張，目前全球能夠生產(chǎn)高純石英砂的企業(yè)有三家，分別是美國的尤尼明、挪威的TQC以及國內(nèi)的石英股份。

就國內(nèi)的石英股份來看，一季度石英股份歸母凈利潤為82094.54萬元，而去年一季度歸母凈利潤為8736.97萬元，同比暴漲839.62%。

根據(jù)去年的年報(bào)顯示，去年的歸母凈利潤為10.25億，今年僅一季度就達(dá)到了去年歸母凈利潤的80%，這樣的爆發(fā)式上漲在行業(yè)內(nèi)也是相當(dāng)炸裂。目前石英坩堝中外層砂基本上可以實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化供應(yīng)，但是內(nèi)層砂受制于去除氣液包裹體的技術(shù)水平，主要還是要依賴進(jìn)口。

受硅料價(jià)格下跌的影響，下游光伏企業(yè)的生產(chǎn)擴(kuò)張速度開始進(jìn)一步加劇，緊跟著高純石英砂的需求就開始與日俱增，加之主要供應(yīng)的兩家海外廠商擴(kuò)產(chǎn)意愿冷淡，從而市面上供需緊張，價(jià)格直線飆升。

受供需影響，36英寸高品質(zhì)石英坩堝最新價(jià)已經(jīng)上漲到2萬元/只左右，環(huán)比上漲25%，較2022年初價(jià)格大漲約4倍。隨著進(jìn)口砂和國產(chǎn)砂價(jià)格的同步飆升，二季度將上漲到約2.2萬/只，全年最高價(jià)將有可能超過2.8萬/只。

高純石英砂目前雖然緊缺，但由于2022年光伏硅片制備的拉晶環(huán)節(jié)，多晶硅原料占成本的90%左右，當(dāng)時(shí)的石英坩堝占比約2%，占比并不是很大，因此石英砂價(jià)格上漲，很多廠商還是可以接受的。

不過，目前高純石英砂供貨緊張的問題依舊嚴(yán)重，相比成本因素，更值得關(guān)注的是還能不能買到。

價(jià)格飛漲的原因與影響

對(duì)于高純石英砂的價(jià)格是否還會(huì)繼續(xù)上漲？筆者認(rèn)為肯定是會(huì)持續(xù)上漲的。今年來看，高純石英砂成為光伏行業(yè)卡脖子環(huán)節(jié)日益凸顯，國產(chǎn)砂想取代進(jìn)口難度依舊很大。

據(jù)了解，國內(nèi)生產(chǎn)高純石英砂的石英股份一季度中內(nèi)層砂的產(chǎn)量和去年同期相比少了一半，主要問題在礦場，如果沒有新礦場供應(yīng)量不足的問題依舊很難解決。

相比于硅料，高純石英砂具有資源控制屬性，全球能夠量產(chǎn)的僅三家廠商，其中中國的石英股份也是綁定了印度的優(yōu)質(zhì)礦場，也就是說所需的礦場皆來自海外。主要還是看有沒有合適礦產(chǎn)資源，光有錢還是不夠的。

同時(shí)，由于中國光伏行業(yè)在海外市場大展拳腳，近些年來的反補(bǔ)貼、反傾銷、漲關(guān)稅等多重手段層出不窮，從政策、技術(shù)、市場等多層面對(duì)于中國企業(yè)開啟針對(duì)，原材料問題上同樣也不會(huì)放過。

從公開消息來看，美國的尤尼明宣布在2023-2025年投資2億美元將高純石英砂產(chǎn)能翻倍，將緩解內(nèi)層砂緊缺，提升光伏供應(yīng)鏈保供能力。而另一家挪威的TQC則沒有要擴(kuò)產(chǎn)的打算。

雖然尤尼明表態(tài)要擴(kuò)產(chǎn)，但從投產(chǎn)到量產(chǎn)仍然需要經(jīng)歷漫長的周期，同時(shí)不穩(wěn)定因素也較多，保守估計(jì)，至少到2024年高純石英砂的供需還將處于緊張狀態(tài)

對(duì)于中國市場來說，高純石英砂的供應(yīng)將成為光伏行業(yè)未來關(guān)注的重點(diǎn)。

國內(nèi)的一些龍頭大廠由于有一系列的鎖價(jià)鎖量保供協(xié)議，供應(yīng)方面還不算吃緊，像隆基、中環(huán)等基本上已經(jīng)鎖定了行業(yè)內(nèi)60%的中內(nèi)層砂：

▍隆基：今年鎖砂4000噸左右進(jìn)口砂，石英股份中內(nèi)層3000-4000噸左右。

▍中環(huán)：今年進(jìn)口砂鎖了3000多噸，石英股份中內(nèi)層砂鎖了2500-3000噸左右，給中環(huán)做配套的晶盛鎖了3000多噸進(jìn)口砂，石英股份中內(nèi)層砂2000多噸。

即使高純石英砂供給緊缺，他們所受的影響也不會(huì)多大，影響較大的還是一些二三線小廠商。

原材料供給的不穩(wěn)定，可能導(dǎo)致一些小型的廠商生產(chǎn)受限，正常使用的石英坩堝內(nèi)中外層砂的比例是4:3:3，如今的工序的緊張，迫使二三線廠商只能降級(jí)使用2:2:6的配比，使用壽命也降至200小時(shí)左右，生產(chǎn)狀況比較堪憂。

新的優(yōu)質(zhì)礦源和技術(shù)壁壘，依舊是高純石英砂需要面臨的難題，在價(jià)格的持續(xù)飆升下，高價(jià)難求的局面還將會(huì)是市場常態(tài)。

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