8月1日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局召開(kāi)2023年下半年工作會(huì)議，并提到“指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率”。這是中國(guó)人民銀行近期第二次提及調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率。

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就存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整最新落地情況，8月2日，《證券日?qǐng)?bào)》記者詢(xún)問(wèn)了包括國(guó)有大行、股份制銀行在內(nèi)的11家上市銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人或官方客服。截至發(fā)稿，除部分銀行未回復(fù)外，多家銀行稱(chēng)暫無(wú)具體落地方案，亦有個(gè)別銀行向記者表示“正在調(diào)研”。

多家銀行未出具體方案

近20天內(nèi)，中國(guó)人民銀行已兩次提及存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“監(jiān)管再次表態(tài)，意味著存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整將打破僵局，進(jìn)入實(shí)操階段?！?/p>

中國(guó)人民銀行在第二次提及存量個(gè)人住房貸款利率時(shí)提到了“依法有序”。對(duì)此，招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“依法”是指存量房貸合同由銀行與借款人簽訂，利率條款變更也應(yīng)在指導(dǎo)意見(jiàn)之下由借貸雙方依法協(xié)商達(dá)成，中國(guó)人民銀行不會(huì)直接規(guī)定利率調(diào)整的對(duì)象和幅度；“有序”即存量個(gè)人房貸利率調(diào)整不會(huì)“一刀切”，可能主要針對(duì)利率明顯偏高的部分存量房貸，可根據(jù)利率高低分別確定不同的下調(diào)幅度，也可以是階段性下調(diào)。

此外，中國(guó)人民銀行第二次提及存量個(gè)人住房貸款利率時(shí)還提到了“指導(dǎo)”，對(duì)此，楊海平認(rèn)為，監(jiān)管有可能會(huì)通過(guò)指導(dǎo)意見(jiàn)等方式明確存量個(gè)人房貸分類(lèi)分批調(diào)整的規(guī)則，且這個(gè)規(guī)則符合市場(chǎng)化、法治化原則。

從監(jiān)管部門(mén)兩次表態(tài)后有關(guān)公開(kāi)報(bào)道的商業(yè)銀行具體落實(shí)情況看，除興業(yè)銀行廣州分行近期在部分區(qū)域推出存量房貸利率1年期利率優(yōu)惠券之外，其他銀行暫未公布最新的下調(diào)政策或落地方案。

7月27日，曾有多家銀行工作人員對(duì)記者表示，正在等待相關(guān)部門(mén)的通知。8月2日，前述11家上市銀行中，多家表示還未有具體調(diào)整方案。其中，某銀行回復(fù)記者稱(chēng)，目前具體方案并未出來(lái)；還有部分銀行表示，“仍在調(diào)研相關(guān)情況，暫未進(jìn)行調(diào)整”。

部分銀行客服人員回復(fù)基本與官方回復(fù)一致。其中，某國(guó)有大行客服人員告訴記者：“還未接到中國(guó)人民銀行下發(fā)的文件通知，通知正式下發(fā)后會(huì)做相應(yīng)調(diào)整?！绷硪患掖笮锌头瑯颖硎?，并未接到正式通知。此外，多家銀行客服建議，可隨時(shí)關(guān)注官網(wǎng)最新公告，或連線(xiàn)貸款經(jīng)辦支行了解最新信息。

調(diào)降利率或有兩個(gè)路徑

監(jiān)管兩次表態(tài)后，市場(chǎng)也較為關(guān)注存量個(gè)人住房貸款利率未來(lái)的調(diào)降路徑。

就此，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，結(jié)合此前中國(guó)人民銀行的表態(tài)，調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率有兩個(gè)路徑：一是降低銀行加點(diǎn)利率，二是用新貸款替代舊貸款，即所謂的轉(zhuǎn)貸款。

“目前看，通過(guò)銀行降低定價(jià)相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)更簡(jiǎn)單些，也符合現(xiàn)有規(guī)定，但前提是在依法的基礎(chǔ)上通過(guò)市場(chǎng)化協(xié)商操作。而用新貸款置換原有的存量貸款，要考慮到操作過(guò)程中可能會(huì)形成市場(chǎng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題，短期過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)會(huì)擾亂市場(chǎng)，對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)的穩(wěn)定性帶來(lái)負(fù)面影響。”曾剛說(shuō)。

曾剛進(jìn)一步建議，在后續(xù)操作過(guò)程中需保持“有序”原則，需要監(jiān)管層面進(jìn)行一定的引導(dǎo)和安排，避免銀行機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，以及銀行和客戶(hù)協(xié)商過(guò)程中出現(xiàn)不必要的爭(zhēng)議等情況，保證政策發(fā)揮積極作用，平穩(wěn)實(shí)施。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從降低商業(yè)銀行協(xié)商成本，提升相關(guān)業(yè)務(wù)辦理效率角度來(lái)看，不排除會(huì)采用此前對(duì)存量房貸利率批量打折的方式，但由于各家銀行經(jīng)營(yíng)情況和房貸結(jié)構(gòu)有所差異，相關(guān)措施可能會(huì)兼顧個(gè)體差異。

無(wú)論哪類(lèi)調(diào)降方式，均會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，這也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

在周茂華看來(lái)，降低存量個(gè)人住房貸款利率對(duì)上市銀行具有多方影響：一是利率下調(diào)勢(shì)必對(duì)部分銀行凈息差構(gòu)成一定壓力；二是有助于降低因提前還貸導(dǎo)致的利息損失，同時(shí)，有助于促進(jìn)消費(fèi)和樓市需求，推動(dòng)房地產(chǎn)復(fù)蘇，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇，利好銀行盈利和資產(chǎn)治理。

曾剛認(rèn)為，存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整對(duì)銀行的影響為中性。雖然短期內(nèi)，可能會(huì)降低銀行的利息收入，但從長(zhǎng)期來(lái)看，更多是“雙贏”。從銀行角度而言，當(dāng)前存量個(gè)人住房貸款利率定價(jià)較高，更多客戶(hù)會(huì)選擇提前還款，這將導(dǎo)致銀行失去這部分生息資產(chǎn)。與其如此，銀行不如在利息損失可承受范圍內(nèi)，通過(guò)友好協(xié)商的方式對(duì)存量個(gè)人住房貸款利率進(jìn)行調(diào)整，保持這部分資產(chǎn)和客戶(hù)的延續(xù)。這對(duì)銀行而言具有積極意義。

“考慮到存量個(gè)人住房貸款利率調(diào)整可能影響銀行息差穩(wěn)定進(jìn)而影響銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的持續(xù)性，中國(guó)人民銀行可通過(guò)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，對(duì)影響較大的銀行給予階段性支持?！倍ｍ当硎尽?/p>